Quel mode de financement choisir pour ses locaux professionnels ?

Publié le 24 février

par Irène Saindon

Relu

par Amandine Dujardin

4 min. de lecture

Publié par Irène Saindon

Relu par Amandine Dujardin

4 min

Si vous vous lancez dans le monde merveilleux de l’entrepreneuriat, vous avez peut-être besoin de trouver un local professionnel. Si la location peut sembler attrayante, l’achat d’un local professionnel présente des avantages financiers, juridiques et fiscaux non négligeables. Se pose alors une question : comment financer ses locaux professionnels ? Cet article vous aide à faire un choix entre emprunt et fonds propres. 

1. Financer son local professionnel avec des fonds propres

Les fonds propres correspondent à la trésorerie de l’entreprise ou à des apports de fonds réalisés par les associé·es lors : 

• d’un apport en compte courant d’associé ;

• ou d’une augmentation de capital social. 

Financer son local professionnel via les fonds propres de l’entreprise a l’avantage de ne pas endetter la société, excepté si un apport est effectué par l’intermédiaire d’un compte courant d’associé. 

L’achat peut se faire directement par l’entreprise ou par l’intermédiaire d’une Société Civile Immobilière (SCI). 

L'achat direct par l'entreprise

L'achat direct du local professionnel avec les fonds propres de l'entreprise est la solution la plus transparente. Mais elle nécessite une analyse approfondie de la situation financière de l’entreprise pour ne pas la compromettre et rester en phase avec le plan de développement. 

Cette option est particulièrement avantageuse pour les activités où le local commercial représente un actif stratégique, comme dans le cas de l’achat d'un restaurant, par exemple. 

Une solution de financement pour chaque entreprise.

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L'achat par l'intermédiaire d'une SCI

Lorsque l'entreprise envisage d’acquérir un local détenu par une Société Civile Immobilière (SCI), la situation devient un peu plus complexe. Deux cas de figure se présentent : selon que l’entreprise fasse partie d’un groupe de sociétés ou qu’elle soit indépendante.

1. L’entreprise appartient à un groupe de sociétés

Dans ce cas, la trésorerie peut être acheminée vers la SCI via les sociétés holding, soit par des apports en compte courant d’associé, soit par une augmentation de capital. Ces mécanismes permettent une certaine optimisation fiscale, par exemple en facilitant la déduction des intérêts ou en réduisant l’imposition directe sur les flux financiers. 

2. L’entreprise indépendante

Si l’entreprise ne fait pas partie d’un groupe, elle doit distribuer des dividendes à ses associé·es, qui peuvent ensuite réinvestir ces fonds dans la SCI. Cette méthode est moins avantageuse fiscalement, car elle entraîne une imposition à plusieurs niveaux : d’abord sur les bénéfices distribués, puis sur les revenus perçus par les associé·es, avant d’être injectés dans la SCI.

Avantages et inconvénients du financement avec des fonds propres

Financer ses locaux pros via ses fonds propres : avantages et inconvénients

2. Financer son local professionnel avec un emprunt

L'emprunt est la solution de financement la plus souvent privilégiée pour l'acquisition d'un local professionnel. L'entreprise trouve les moyens nécessaires à son projet auprès d’un établissement bancaire. Cette option pratique permet d’étaler le remboursement jusqu'à 15 ans. 

Cette solution engendre un coût à travers les frais accessoires et les intérêts liés à l'emprunt. Pour obtenir un crédit, vous devrez constituer un dossier de financement et si nécessaire demander de l’aide à des experts tels que des courtiers. 

Avec l'emprunt, la trésorerie de l'entreprise demeure intacte et reste disponible pour répondre à d'autres besoins.

Deux solutions d’emprunt s’offrent à vous : le crédit professionnel et le crédit-bail.

Le crédit professionnel

Le crédit professionnel s'adresse exclusivement aux personnes physiques ou morales travaillant à titre professionnel indépendant. 

La nature de l’activité exercée ou encore la taille de l'entreprise n’ont pas d’incidence : vous pouvez exercer une activité artisanale, commerciale, une profession libérale ou agricole. Il peut s’agir d’une association, d’une très petite entreprise (TPE) ou d’une grande entreprise.

Le crédit-bail

Le crédit-bail et en particulier le crédit-bail immobilier, est une solution attrayante pour acheter un local professionnel. 

Au début, il faudra louer le local sur une période de 7 à 15 ans au bout de laquelle l’acquisition pourra être effective. Si techniquement il s’agit d’une location, le crédit-bail permet une certaine flexibilité. Le montant du loyer sera fixé dans le bail commercial et pourra évoluer. L’assurance sera à votre charge. 

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Avantages et inconvénients du financement avec un emprunt

Financer ses locaux pros via un prêt : avantages et inconvénients

Financer ses locaux professionnels : le récap’

Au final, choisir entre ces deux moyens de financement dépend des spécificités de votre entreprise, de vos objectifs à long terme et de votre goût pour le risque financier. 

Que vous préfériez investir vos propres fonds ou que vous optiez pour un partenariat avec une institution financière, l'essentiel est de bien cerner vos besoins. Pour cela, vous pouvez vous faire accompagner par des professionnel·les comme des conseillers en gestion de patrimoine, des experts-comptables ou des courtiers spécialisés. 

Et maintenant, voici qui peut prétendre légitimement à un prêt professionnel.

Chez Shine, nous proposons des modes de financement adaptés à toutes les entreprises.